Промышленность в Евросоюзе

Основная статья: Экономика Евросоюза

2024

Деградация промышленности Еврозоны до уровня 2007 года

Индекс промпроизводства в сентябре 2024 г в странах Еврозоны упал до минимума с середины 2017 – этот же уровень сопоставим с началом 2007 года, т.е. на протяжение 17 лет затяжная стагнация с нисходящей траекторией.

За последний год произошли существенные изменения в трендах и структуре европейской промышленности.

Если в 2022-2023 наблюдалась тенденция замещения низкорентабельного и/или энергоемкого производства высокотехнологическим и/ли наукоемким производством, с 2024 снижается почти все.

Наиболее справедливое сравнение будет с 2019, т.к. в 2020-2021 вмешивались факторы принудительных локдаунов, а с 2022 начался энергетический кризис и масштабная и весьма волатильная трансформация европейской промышленности.TAdviser выпустил новую Карту «Цифровизация ритейла»: 280 разработчиков и поставщиков услуг 14.9 т

Из растущих отраслей промышленности в Европе (ЕС-27) за 5 лет (9 месяцев 2024 к 9 месяцам 2023) можно выделить:

• Фармацевтическую промышленность: рост на 55% за 5 лет, но снижение на 0.9% г/г;

• Производство компьютеров и микроэлектроники: рост на 22.7%, но обвал на 7.5% г/г;

• Производство табачных изделий: +11.4% и +4.7% г/г соответственно;

• Продукты питания: +3.5% и +2.3%;

• Аэрокосмическое производство и прочие виды техники и транспорта (входит продукция ВПК): рост на 3% и +4.8%;

• Производство электрического оборудования и компонентов: +2% и обвал на 9.8% г/г.

В фазе сокращения список намного шире:

• Все, что касается текстиля, производство одежды и обуви снижается на 15-28% за 5 лет, а это в отличие от США весьма важная отрасль, исторически так сложилось.

• Металлургическое производство снизилось на 13.5% за 5 лет и -2.2% г/г;

• Автомобильное производство (самый важный сегмент промышленности в Европе): значительное снижение на 12.4% и -7.3% г/г;

• Производство первичных строительных материалов из минерального сырья: снижение на 11.4% за 5 лет и -4.9% г/г;

• Производство мебели и фурнитуры: -10.6% и -4.2% соответственно;

• Химическое производство (очень емкое и значимое в Европе): снижение на 9.5%, но +2.5% г/г;

• Нефтепереработка: -7.6% и +0.8%.

В последний год растет то, что очень сильно упало в 2022-2023 на фоне энергетического кризиса: химия и нефтепереработка, так что это просто эффект низкой базы.

Вывод энергоемкого и низко рентабельного производства из европейского контура

В рамках деиндустриализации особенно в сегменте энергоемкого сегмента, развития сектора услуг и цифровой экономики, вес и значимость промышленности снижается. Однако, в странах ЕС-27 промышленность формирует минимум 1/5 экономики прямым образом.

Нужно учитывать, что через сложную комбинацию межотраслевых связей значимость промышленности всегда выше, т.к. существенный сегмент сферы услуг прямо или косвенно зависим от промышленного сектора (транспорт, склад и логистика, ИТ и телекомы, финансовые, консалтинговые и юридические услуги, R&D, маркетинг, обеспечение безопасности и т.д).

Структурная перестройка европейской промышленности с разной интенсивностью идет с 2009, ускорение произошло после пандемии COVID-19 и резкое ускорение перестройки после энергетического кризиса 2022, вызванного разрывом связей с Россией.

Суть заключается в последовательном выводе энергоемкого и низко рентабельного производства из европейского контура на периферию с низкой стоимостью рабочей силы и/или низкой стоимостью энергии, а в Европе остается преимущественно наукоемкое производство с высокой добавленной стоимостью и/или высокой интеграционной/межотраслевой связанностью.

Например, авиастроение является наукоемким производством высоких переделов с высокой интеграционной связанностью, т.к. замыкает на себя множество отраслей экономики, т.е. означает глубокую взаимосвязанность различных компонентов и процессов внутри производственной системы.

Источник: Spydell Finance

• С добычей полезных ископаемых все плохо, но не этот сегмент является определяющим в Европе.

• Уровень производства в электроэнергетике и коммунальных услугах находится на минимуме с 1999 года и примерно на 15-18% ниже, чем в 2007 году.

• Защищенная отрасль (производство продуктов питания и напитков) не пострадала и находится в области исторического максимума.

• Текстиль, одежда, обувь в жестком нисходящем тренде, обновляя исторические минимумы.

• Деревообработка и издательская деятельность очень плохо без признаков активности.

• Химическое производство после обвала на 20% в 2022-2023 начало оживать по мере стабилизации цен на газ и электроэнергию, однако металлургия продолжает снижение.

• Наукоемкий сегмент сильно лучше продукции низких и средних переделов, но с июня 2023 наблюдается устойчиво нисходящая динамика в производстве электрического оборудования и машиностроения, что связано с падением спроса на продукцию средств производства.

• Автопроизводство начало снижение последние 6 месяцев после уверенного роста 2022-2023.

• В хорошем плюсе пока фарма, микроэлектроника и прочее транспортное производство (в основном авиапром).

2023: Нефтехимическая промышленность Европы находится на "смертном одре" из-за конфликта с Россией

В последний раз европейские нефтехимические заводы перерабатывали так мало своего любимого сырья, когда шведская группа ABBA была самой популярной на континенте, а "Падение Сайгона" ознаменовало окончание войны во Вьетнаме. Это был 1975 год, и регион все еще зализывал раны после первого нефтяного кризиса. Спустя почти полвека отрасль умирает.

Динамика производства нафты в ЕС

Производители региона импортируют компоненты для производства пластика из-за рубежа, поскольку цены на энергоносители после отказа от поставок из России делают внутреннее производство слишком дорогостоящим.

2022

Промпроизводство в ЕС растет, несмотря на сильнейший за 50 лет энергетический кризис

Какие отрасли понесли наибольший ущерб за год?

По данным на декабрь 2022 г химическая индустрия взяла на себя весь удар – падение почти на 15% за год (сильнейший кризис за 30 лет), отмечал канал Spydell Finance. Но химическая индустрия включает в себя шесть основных сегментов.

• Производство основных химических веществ, удобрений и азотных соединений, пластмасс и синтетического каучука в первичных формах – здесь основной удар с обвалом на 26%, что по резкости сокращения сопоставимо с кризисом 2009. Текущий уровень индекса на пути к пробитию минимума за последние 30 лет. Этот сегмент преимущественно включает продукцию низших переделов, например, производство промышленных газов (метан, пропан, бутан), удобрения, серную, соляную кислоту и еще десятки других хим.веществ, необработанную пластмассу и каучук, т.е. самые базовые материалы.

• Производство пестицидов и других агрохимических продуктов не изменилось за год, однако, производство за последние 12 месяцев обновило исторический максимум. Это более широкая категория, которая включает все виды сельхоз удобрений более высокого уровня передела, чем азотные, фосфатные или калийные удобрения из первой группы.

• Производство красок, лаков и аналогичных покрытий, типографской краски и мастик – отмечается снижение на 6% г/г, но годовое производство соответствует 2016-2019. Ничего критичного, энергокризис напрямую не повлиял на этот сегмент.

• Производство мыла и моющих средств, чистящих и полирующих средств, косметики и парфюмерии – рост на 2.6% г/г и обновление исторического максимума годового производства. Это самая емкая, капитализированная и маржинальная группа.

• Производство других химических продуктов снижается на 1.5%, а годовое производство в 3-4% от своего максимума – никакого воздействия энергокризиса.

• Производство искусственных волокон снижается на 2% и стагнирует по годовому производству. Тенденция сжатия производства последние 20 лет, никаких явных перекосов с 2021 нет.

Таким образом, ущерб есть, но локализован в узком сегменте низкомаржинального производства низших переделов, отмечал канал Spydell Finance.

Металлургическая отрасль снижается на 6.4%, добыча железной руды падает на 12.6%, добыча нефти и газа снижается на 7.6%. Производство прочих неметаллических минеральных продуктов – минус 4.4%. Однако, сервисные услуги по нефтегазу – плюс 15%!

Снижается производство бумаги и бумажных изделий на 6.8% г/г, серьёзное падение в 5% в производстве древесины и изделий из дерева, за исключением мебели, проблемы в производстве резины и резиновых изделий – падение на 3.7%. Текстиль и одежда – плохо.

Если все падает, почему же рост? Производство сильно сместилось в наукоемкий и капиталоемкий сегмент. Фарма-индустрия растет фантастическими темпами в 33% (подобного не было никогда), производство компьютеров и связанной электроники растет на 18%.

Производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов – резкий рост на 12%. Другое транспортное оборудование – плюс 8.3%, электрическое оборудование – плюс 9.6%, машиностроение коммерческого и промышленного назначения – плюс 5.8%.

Оборонный заказ существенно поддерживает европейскую и американскую экономику.

В итоге экономика высоких переделов растет так, как никогда раньше, а низкомаржинальное производство снижается.

По предварительным расчетам пострадавшие сегменты занимают около 15% в структуре европейского производства. Да, они снижаются на 20-30%, но т.к. их доля относительно низкая, а промышленность смещена в стороны наукоемкой, то результирующий эффект ограниченный, чем в моно-экономике.

При этом нельзя списывать со счетов беспрецедентные объемы государственной помощи.

Также следует понимать, что деградация базовых отраслей экономики может иметь отложенный эффект, т.е. производство средних и высоких переделов с высокой вероятностью получит негативное воздействие в 2023 из-за проблем с первичным производством.

Локализация энергетического кризиса не отменяет структурные проблемы европейской экономики: долговой кризис, который себя в полной мере проявит в 2023, демография, деградация рабочей силы, снижение темпов технологического прогресса, ограниченный трансфер в рамках доходных кластеров населения, деглобализация, торговые войны и протекционизм, политическая деформация и масса других проблем.

Закрытие предприятий по производству удобрений, газохимии и металлургии из-за попыток давления на Россию и роста цен на энергию

В 2022 году европейцам пришлось сократить потребление газа на 40-50 млрд куб. м газа за счет закрытия предприятий по производству удобрений, газохимии, металлургии и «это только начало», говорил в конце декабря 2022 г вице-премьер Правительства России Александр Новак.

Зависимость от Китая в закупке сырьевых материалов

Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен, сентябрь 2022 г: «Из 30 важнейших сырьевых материалов 10 поступают в основном из Китая. КНР по сути дела контролирует мировую обрабатывающую промышленность. Почти 90% редкоземельных элементов и 60% лития перерабатываются в Китае. Мы не должна попасть в ту же ловушку и зависимость, что и с нефтью и газом».

Сокращение и остановка производства сталелитейных заводов из-за подорожания электроэнергии после давления на Россию

С августа 2022 г европейские сталелитейные заводы останавливают выпуск продукции из-за подорожания электроэнергии на фоне санкций, введённых против России из-за конфликта на Украине.

Blast furnaces - доменные печи

2021: Производство сыра на душу населения в странах Европы

Данные за 2021 г.

2019

​​На конец 2019 г. рецессия в промышленном секторе еврозоны продолжается