Содержание |
Основная статья: Экономика Китая
2024
Первое за почти 20 лет сокращение банковских кредитов
Первое за почти 20 лет сокращение банковских кредитов в Китае в июле 2024 г усилило опасения, что экономика № 2 в мире движется к "балансовой рецессии", как это было в Японии несколько десятилетий назад.
Стагнация кредитования
Банкротство Zhongzhi Enterprise Group
В январе 2024 г китайская Zhongzhi Enterprise Group подала заявление о банкротстве, заявив о своей неплатежеспособности.
2023
Корпоративный долг Китая 166% ВВП, более трети - долги строительных компаний
Корпоративный долг Китая во II квартале 2023 г достиг рекордных показателей – 166% от ВВП, что является очередным антирекордом.
По этому показателю нет равных Китаю, т.к. корпоративный долг США (76.5%), Еврозоны (97%), Британии (66%) и даже Японии (116.2%) сильно ниже.
Китай функционирует при высоком корпоративном долге не первый год – примерно к этому уровню долг нефинансовых компаний подошел в 2016 (161% от ВВП), с 2009 устойчиво превышал 100%.
Тогда правительство Китая предприняло ряд мер по урегулированию бесконтрольного роста задолженности: ужесточение регулирования банковского законодательства, повышение требований к резервированию капитала для банков, макропруденциальные лимиты по риску. Это сбило экспоненциальный рост, но не снизило долговую нагрузку.TAdviser Security 100: Крупнейшие ИБ-компании в России 
По предварительным данным, около 35-37% в структуре совокупного корпоративного долга Китая ($28.3 трлн) – это долги строительных компаний, промышленные компании - 27%, оптовая и розничная торговля – 14%, транспорт и логистика – 8%.
Около 15-17% ($4.3-4.8 трлн) составляют внешние кредиторы, в основном прямые инвесторы в промышленном секторе Китая из развитых стран, но основную часть внутреннего корпоративного долга формируют китайские банки (60%), финансовые компании (23%) и небанковские кредиторы (частные инвесторы, хэдж фонды).
Несмотря на то, что стоимость обслуживания китайского корпоративного долга достаточно низкая по средневзвешенной процентной ставке – 5.1-5.5%, общая нагрузка очень велика из-за огромного долга. 9-10% от ВВП идет на обслуживание обязательств и только по нефинансовому сектору Китая без учета государства и населения.
Убийственно высокая стоимость обслуживания долга уже вызвала каскад проблем в секторе недвижимости на протяжении более трех лет.
Уязвимость заключается в том, что нет хороших решений при таком объеме долга, писал Spydell Finance, и все упирается в маржинальность бизнеса (тенденции к снижению), в скорость роста экономики (тенденция к снижению) и уровень процентных ставок (пока в Китае с этим стабильно).
Западные банки теряют прибыль в Китае и сокращают сотрудников
Западные финансовые институты в Китае сократили наибольшее количество сотрудников инвестиционно-банковской сферы за последние годы после того, как замедление рынка сказалось на прибыли и остановило многолетнее расширение в стране.
Пять из семи китайских подразделений по работе с ценными бумагами, входящих в состав банков Уолл-стрит и Европы, в 2023 году либо понесли убытки, либо сообщили о снижении прибыли.
Средний уровень долга домохозяйств: 62% ВВП
Рост депозитов физлиц
Трудности региональных банков
Как и в США, в марте 2023 г в Китае существует проблема с небольшими региональными банками, которые владеют активами на сумму более 100 трлн юаней (14,5 трлн долларов), испытывают трудности с получением кредитов, обремененные плохими долгами.
За последние годы Китай принял меры по снижению финансовых рисков.
2022
Введение запрета на снятие и внесение наличных физлицами на крупные суммы без регистрации источника средств
С 1 марта 2022 г физлица в Китае обязаны регистрировать источник средств при внесении и снятии наличных на сумму, превышающую 50 000 юаней (600 000 рублей). Например, крупные банки не будут принимать средства, связанные с криптовалютой.
Спад корпоративного кредитования
За первые 5 месяцев 2022 г активность китайского корпоративного кредитования самая низкая с 2015 года.
2018: Рост прибыли банков на 4,72% до $273 млрд
По итогам 2018 года совокупная чистая прибыль коммерческих банков Китая увеличилась на 4,72% и составила 1,83 трлн юаней ($273 млрд), свидетельствуют данные Государственного комитета по контролю и управлению банковской и страховой деятельностью.
Доля безнадежных кредитов на конец декабря опустилась до 1,83% по сравнению с 1,86% тремя месяцами ранее.
Остаток задолженности по "плохим" кредитам, выданным банками КНР, уменьшился за этот период на 6,8 млрд юаней - до 2,03 трлн юаней.
Общий объем активов банков на 31 декабря составлял 268 трлн юаней, увеличившись за год на 6,3%. Их обязательства выросли на 5,9% - до 247 трлн юаней[1].
2012
В июле 2012 года объем новых банковских кредитов в Китае сократился на 41,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем, сообщает AFP со ссылкой на данные Народного банка Китая. Банки выдали займы на 540 миллиардов юаней (85 миллиардов долларов). Результат оказался намного ниже прогнозов аналитиков, предрекавших цифру в 665 миллиардов юаней[2].
См. также
