Федеральная резервная система США
ФРС
Federal Reserve System, Fed
Содержание
|
Основная статья: Экономика США
Показатели деятельности
2024
В октябре 2024 г рынки ожидают окончания количественного ужесточения (QT) со стороны ФРС и возвращения к печатанию денег (QE) и возобновить покупки американских гособлигаций, т.к. покупателей для продолжения наращивания госдолга США почти не осталось.
2023
Рекордный убыток - $114,3 млрд
Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам 2023 года зафиксировала чистый убыток в размере $114,3 млрд, что стало рекордным показателем денежных потерь для агентства. Такие данные были опубликованы в середине января 2024 года.
В 2022 году чистая прибыль ФРС измерялась $58,8 млрд. Как отметил бывший заместитель директора управления финансовых исследований казначейства США Алекс Поллок, регулятор столкнулся с убытками подобных масштабов впервые более чем за 100 лет, и в 2024 году они продолжат расти. Эксперт подчеркнул, что такие потери значительно вредят экономике страны, поскольку из-за ухудшившегося положения ФРС Минфин теряет способность размещать займы, а платить за это придется американским налогоплательщикам.
Рекордные убытки Федеральной резервной системы стали следствием поддержки экономики во время пандемии коронавируса COVID-19 и борьбы с инфляцией путем повышения процентных ставок. Эти убытки не оказывают непосредственного влияния на работу ФРС, так как ведомство не будет просить финансирование у казначейства. Однако, поскольку ФРС не перечисляет доходы в казначейство, это уменьшает источники дохода для американского бюджета и увеличивает его дефицит,
 | ФРС в последние годы ввязалась в одну из классических финансовых авантюр на сумму около 5 триллионов долларов: краткосрочные займы и долгосрочные кредиты. Теперь процентные ставки пошли против этих планов, и риск превратился в реальные потери, — объяснил Алекс Поллок. |  |
Процентный доход ФРБ по ценным бумагам, приобретенным в рамках операций на открытом рынке, в 2023 году составил $163,8 млрд, что на $6,2 млрд меньше, чем годом ранее. Суммарные процентные расходы подскочили на $178,7 млрд - до $281,1 млрд.[1]
Сокращение баланса на $1 трлн
ФРС изъяла из финансовой системы более $1 трлн за весь период действия программы сокращения активов, которая стартовала с июня 2022.
Активы на балансе ФРС на пике в апреле 2022 были $9015 млрд, а на 18 октября 2023 снизились до $7983 млрд, т.е. общее снижение $1032 млрд до уровня, который последний раз наблюдался в конце мая 2021.Александр Семенов, Рексофт: Мы работаем над расширением нашего продуктового портфеля для аэропортов 
Перед тем, как в марте 2020 начали лупить из всех стволов, баланс ФРС был $4.2 трлн, а общая чистая эмиссия за два года монетарного безумия составила $4.8 трлн. Соответственно, текущий масштаб сокращения – это лишь 20% от инъекции ликвидности 2020-2022.
С начала июня 2022 по 18 октября 2023 сокращение ценных бумаг составило $1084 млрд при плане $1.45 трлн, где продажи трежерис идут в соответствии с графиком – $856 млрд при плане $917 млрд (свыше 93% исполнения), а MBS сократили на $228 млрд при плане $535 млрд (43% исполнения).
С 14 июня по 30 августа 2023 план сокращения активов шел в соответствии с графиком, но с сентября разрыв постепенно увеличивается – сокращают вдвое меньше положенного из-за резкой деградации условий на долговом рынке (сильнейшая волна продаж по всей кривой доходности трежерис и MBS).
2022
Увеличение баланса после экстренного финансирования банков на $300 млрд
За несколько дней в середине марта 2023 г банки США использовали рекордный объем экстренной ликвидности. Это противоречит попыткам ФРС сдержать инфляцию посредством сокращения баланса и повышения ставок.
Свыше $300 млрд за неделю было выдано банкам по различным кредитным программам через ФРС. Это обращает вспять значительную часть сокращения баланса, проведенного с лета 2022 года.
Операционный убыток впервые за много лет
Как стало известно в октябре 2022 г, на фоне роста процентных ставок и падения спроса на американские облигации ФРС США впервые за много лет зафиксировала операционный убыток.
Баланс ФРС достиг нового рекорда - $8,965 трлн или 36% ВВП
В середине апреля 2022 г баланс ФРС достиг очередного рекордного уровня - $8,965 трлн.
На второй неделе апреля инфляция в США выросла до 8,5%, самого высокого уровня с 1981 года.
2021: Наращивание баланса до $8,1 трлн
К июню 2021 г баланс ФРС вырос до $8,1 трлн.
С начала пандемии к середине 2021 г центральные банки США, Европы и Японии потратили 9 триллионов долларов, что превратило их в самых крупных китов рынка с совокупными активами в 24 триллиона долларов.
Это равнозначно общей рыночной стоимости десятков крупнейших и наиболее известных компаний мира.
Большая часть этих средств оказалась в виде банковских депозитов, обеспечивая кредиторов ликвидностью. Перекачка этих денег через экономику будет ключевым фактором для поддержания восстановления, поскольку центральные банки сокращают стимулирование.
2020: Баланс впервые в истории превысил $5 трлн, $6 трлн, а затем $7 трлн
В конце марта 2020 г на фоне эпидемии коронавируса COVID-19 баланс ФРС впервые в истории превысил $5 трлн.
ФРС выделила $2 трлн на поддержку экономики страны в связи с эпидемией.
Позже совокупные активы выросли еще на 284,7 млрд долларов до 29,1% ВВП США, что является новым рекордом.
С тех пор как ФРС объявила о своем катапультировании 15 марта, она напечатала и передала Уолл-стрит 2 055,9 млрд долларов.
К 23 мая 2020 г суммарный баланс ФРС США практически удвоился с конца 2019 года и достиг $7 трлн.
2019
В январе 2020 г ФРС опубликовала отчет "Z1" по собственному капиталу и внутреннему нефинансовому долгу.
Чистая стоимость домашних хозяйств и некоммерческих организаций выросла до $113,8 трлн в 3 кв 2019 г. Стоимость акций компаний, находящихся в прямой и косвенной собственности, снизилась на $0,3 трлн, а стоимость недвижимости увеличилась на $0,2 трлн
Диаграмма рисует розовую картину. Обязательства низкие. Но то, что на диаграмме не сказано, это у кого активы и у кого пассивы. Активы сосредоточены в руках топ 10%. Обязательства сосредоточены в нижних 90% населения.
На графике обозначена точка, которая называется Никсоновский шок. Это серия экономических реформ, осуществлённых президентом США Ричардом Никсоном в 1971 г. Самой значительной из них стал односторонний отказ США от привязки курса доллара к золоту, без согласия членов Бреттон-Вудской системы, приведший к фактической остановке ее работы.
С тех пор баланс ФРС стремительно рос, завышая цены на активы.
2011: Прибыль $77,4 млрд
В 2011 году Федеральная резервная система США второй год подряд получила исключительно большую прибыль. Как сообщает CNN Money, американский аналог Центробанка заработал 77,4 миллиарда долларов. Это в два раза больше дохода Apple и превышает сумму, заработанную пятью крупнейшими банками США, вместе взятыми[2].
По сравнению с доходом за 2010 год (81,7 миллиарда долларов) наметилось некоторое снижение, однако прибыль по-прежнему существенно превышает показатели докризисного уровня. В 90-е-2000-е Федрезерв никогда не зарабатывал более 40 миллиардов долларов.
Большая часть прибыли ФРС была получена на ценных бумагах, которые американский ЦБ закупал с 2008 года. Таким образом ФРС обеспечивала экономику ликвидностью в рамках двух этапов программы "количественного смягчения". В итоге баланс ФРС раздулся до 2,9 триллиона долларов, хотя до кризиса составлял только 800 миллиардов долларов.
Большая часть прибыли - 75,7 миллиарда долларов - будет отправлена на счета Министерства финансов США. Оставшееся пойдет на нужды самой ФРС.
Банк России свои финансовые результаты за 2011 год пока не опубликовал. В 2010 году ЦБ РФ заработал 204,3 миллиарда рублей или 6,7 миллиарда долларов.
Доллар
Ставка рефинансирования
2024: Вынужденное снижение ставки до 4,75% из-за огромных платежей по госдолгу
В декабре 2024 г ФРС США снизила ключевую ставку на 25 б.п. до до 4,25-4,5%.
В ноябре 2024 г ФРС США снизила ставку на 25 б.п. — до 4,5-4,75% годовых.
Одной из непризнанных причин снижений ставки ФРС США является стремление снизить стоимость обслуживания госдолга и облегчить давление на дефицит бюджета США. В течение следующих 3 лет погасится примерно $15.1 трлн. Казначейских бумаг США или 54% от их общего количества.
Средневзвешенная стоимость обслуживания долга у США сейчас 3.36% при доходности 3х месячных Казначейских векселей 4.53% — крайне неустойчиво обслуживать долг таких размеров по таким ставкам при уже рекордном дефиците (и это в отсутствии рецессии).
В это время 60% поступлений в бюджет США приходится на персональные и корпоративные налоги, однако исходя из истории 5-ти последних рецессий в США сумма налогов падает в среднем на 13% (или 2.1% ВВП), что создает дополнительное давление на дефицит бюджета, который необходимо финансировать.
Именно поэтому скатывание в рецессию США в это время может быть особенно болезненным, оправдывая всеми средствами рост расходов федерального бюджета для поддержания ВВП (65% прироста занятности за последний год обеспечил рост сотрудников в госсекторе и здравоохранении).
Всё это вынуждает ФРС США снижать ставку и плавно сворачивать программу количественного ужесточения, подготавливая почву снова к включению печатного станка и скупке госдолга США, что позитивно для спекулятивных и рискованных активов.
Однако такие меры не решают долгосрочных проблем и рискуют снова привести к всплеску инфляции, но это будет когда-нибудь «потом».
Быстрое снижение ставок уменьшает возможности ФРС для дальнейших манёвров, особенно в случае рецессии. Это сокращает `запас прочности` и создаёт долгосрочные риски для стабильности экономики.
Ранее в сентябре 2024 г ФРС впервые за 4 года снизила процентную ставку на 50 базисных пунктов до 5%.
2023: Рост ставки до 5,5% - максимум за 22 года
26 июля 2023 г ФРС США повысила базовую процентную ставку на 25 б.п. — до 5,25-5,5% годовых - максимума за 22 года.
Ранее 3 мая 2023 г ФРС США повысила ставку на 0,25%, до 5%-5,25%. C начала 2023 года прирост ставки составил 75 б.п.
Ранее 22 марта 2023 г ФРС повысила ставку на 0.25 п.п до 5% - самый высокий уровень с декабря 2007 и самый быстрый темп увеличения ставки за 42 года.
1 февраля 2023 г ФРС США повысила ключевую ставку на 25 базисных пунктов - до 4,5–4,75% годовых.
2022: Рост ставки до 4,5%
14 ноября 2022 г ФРС США повысила ставку на 50 б.п., до 4,25-4,50%.
Ранее 1 ноября 2022 г ФРС США повысила процентную ставку на 75 б.п., до 3,75-4%, самого высокого уровня с 2008 года. Это уже четвертое подряд повышение ставки с таким шагом.
Представители ФРС дали понять, что их агрессивная кампания по сдерживанию инфляции, возможно, приближается к завершающей фазе.
Ранее 21 сентября 2022 г ФРС США повысил процентную ставку на 0,75% третий раз подряд, до 3.25%.
Решение, принятое единогласно, увеличивает целевой диапазон базовой ставки по федеральным фондам до 3%-3,25% - самого высокого уровня с начала финансового кризиса 2008 года.
Представители ФРС прогнозируют, что она достигнет 4,6% в 2023 году, тем самым активизируя борьбу за сдерживание инфляции, которая остается на самом высоком уровне с 1980-х годов.
ЦБ также подтвердил, что "ожидает, что дальнейшее повышение целевого диапазона будет целесообразным", и "твердо намерен вернуть инфляцию к целевому уровню 2%".
27 июля 2022 г ФРС США повысила процентную ставку на 75 б.п. до 2,5% (прогноз 2,5%, предыдущее значение 1,75%).
Дальнейшее повышение целевого диапазона ставки будет уместным.
ФРС очень обеспокоена инфляционными угрозами. Федеральный комитет по открытым рынкам "твердо намерен вернуть инфляцию к целевому уровню 2%.
В июне 2022 г ФРС ужесточает антиинфляционную политику, повысив ставку на 0,75 пункта до 1,75%.
Это более значительное повышение, чем ожидалось всего месяц назад и оно произошло на фоне того, что инфляция в мае вернулась к 40-летнему максимуму в 8,6%. "Мы твердо намерены вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%", - заявил на пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл.
Последний раз ставки повышались на три четверти пункта за один раз в ноябре 1994 года. Инфляция составляла около 3 процентов, и тогда председатель ФРС Алан Гринспен поднял ставку по федеральным фондам до 5,5 процента, опасаясь, что экономика перегреется. В своих мемуарах Гринспен говорит, что особенно гордится тем, что ему удалось добиться мягкой стабилизации экономики, избежав рецессии.
Это повышение ставки стало третьим в 2022 году, после 0,25 пункта в марте и 0,5 пункта в мае.
"Инфляция остается высокой, отражая дисбаланс спроса и предложения, связанный с пандемией Covid-19, ростом цен на энергоносители и общим ценовым давлением", - признает ФРС в своем заявлении, в котором также упоминается конфликт на Украине. Центральный банк ищет путь, который позволит ему сдержать инфляцию, не вызывая рецессии. "Мы не хотим провоцировать рецессию сейчас, давайте проясним это", - сказал Пауэлл, хотя он признал, что безработица вырастет на полпункта.
Но некоторые экономисты считают более вероятным обратное: стагфляцию, другими словами, что ужесточение денежно-кредитной политики затормозит экономику, но не сможет сдержать рост цен. Пауэлл признал, что существуют факторы, находящиеся вне его контроля, такие как цены на энергоносители и продукты питания или узкие места в цепи поставок. Монетарной политики может быть недостаточно для снижения инфляции при сохранении активного рынка труда.
Рост ставок делает кредиты более дорогими, охлаждает рынок жилья и инвестиции в бизнес, снижает потребление и замедляет экономику.
Для президента США инфляция стала драмой. Рост цен подорвал его популярность, а Джо Байден не смог найти способ остановить это. Он пытается подчеркнуть позитивные экономические новости, обвинить президента России Владимира Путина и конфликт на Украине, сказать, что у республиканцев нет плана по борьбе с инфляцией, и объяснить, что главную ответственность несет Федеральная резервная система. Но ему уже не верят.
Президент даже рассматривает возможность отмены некоторых торговых тарифов в отношении Китая, чтобы снизить цены на импортируемые товары, но эффект будет незначительным.
Демократы опасаются фиаско на выборах в Конгресс 8 ноября 2022 г, на которых будут обновлены 34 из 100 сенаторов и 435 членов Палаты представителей. Байден может потерять контроль над обеими палатами, как это сделал Билл Клинтон в 1994 году - последнем году, когда процентные ставки были подняты одним махом на 0,75 процентных пункта.
2019
RRP - обратное РЕПО для балансирования ликвидности
Как работает обратное РЕПО?
Overnight Reverse Repurchase Agreement Facility (ON RRP, далее просто RRP) — это инструмент ДКП ФРС, проводимый через ФРБ Нью-Йорка для краткосрочных (обычно овернайт) сделок обратного РЕПО, когда участники финансового рынка (первичные дилеры, банки, фонды денежного рынка и GSE типа Fannie Mae и Freddie Mac) выдают ФРС денежные средства в обмен на ценные бумаги (обычно векселя или ноты Минфина США) с обязательством выкупа на следующий день по фиксированной цене по ставке RRP (сейчас 4.25%).
Как технически реализуется RRP?
Деньги списываются с корреспондентского счёта (если это банк) либо с депозитных/расчётных счетов (если это нефинансовые организации, опосредованно через банки) и перечисляются на спецсчет в ФРС, а взамен участники сделки получают ценные бумаги от ФРС, которые временно блокируются для дальнейших операций.
Что значит парковка денег в ФРС через RRP?
Эти деньги формально выводятся из экономического или инвестиционного обращения на период срока RRP. Участники финансового рынка не имеют возможности выдавать кредиты, совершать инвестиционные операции, обеспечивать операционные расходы, платить дивиденды, байбеки или налоги с изъятой/заблокированной ликвидности.
В любой момент банки или фонды могут сократить объем операций в RRP, получая доступ к ликвидности, но объем средств в обратном РЕПО сокращается.
Зачем участники финансового рынка используют RRP?
Основная причина – безопасная парковка наличных с гарантированным получением доходности от ФРС в условиях, когда нет возможности безопасно и/или эффективно размещать ликвидность в реальной экономике (операции кредитования) или на финансовых рынках (покупка акций или облигаций).
Именно поэтому парковка ликвидности в RRP классифицируется, как «избыточная ликвидность», которая не нашла применения в экономике или на рынке по комплексу факторов или причин.
Избыточная ликвидность — это когда денег (или эквивалентных им активов) больше, чем необходимо для текущих операций, соблюдения нормативов и покрытия повседневных рисков.
Главное преимущество RRP – устранение риска ликвидности финансового инструмента, который реализуется при рыночных операциях. Если проводить крупные операции на рынке корпоративных или государственных облигаций, то при покупке доходность снижается (цены растут), а при продаже доходности растут (цены падают).
Банкам и фондам часто безопаснее припарковать средства на депозитах в ФРС или в RRP, чем нарываться на разрывы ликвидности на рынке, устраняя издержки и проскальзывания при совершении операций на долговом рынке.
В RRP нулевая волатильность, нет комиссий и сложных расчетов – предельно прозрачная операция.
Как работает схема обратного РЕПО с ФРС? Начало здесь.
Для чего ФРС использует инструмент RRP?
Основное предназначение – фиксация или точка отсечения нижней границы доходности денежных инструментов, делая невозможной доходность инструментов частного или государственного сектора ниже RRP, писал Spydell Finance.
RRP ФРС — это, по сути, нижняя граница для ставок денежного рынка.
Если на рынке ставки упали ниже, чем ставка по Reverse Repo, логично воспользоваться Reverse Repo, чтобы получить более высокий гарантированный доход. Это означает, что никто не будет размещать свободные деньги по ставке ниже, чем Reverse Repo, ведь есть возможность «отнести» их во ФРС за ту же или лучшую доходность.
Если на рынке слишком много свободных денег, и проценты/доходности по другим инструментам падают, то банки и фонды всегда могут разместить эти деньги в Reverse Repo у ФРС по фиксированной ставке. Это не даёт рыночным ставкам упасть слишком низко.
Когда ФРС хочет уменьшить объём денег в обращении (например, чтобы охладить экономику и сдержать инфляцию), она через операции обратного РЕПО «вытягивает» ликвидность из банков и фондов.
При необходимости повысить ликвидность в системе ФРС может наоборот сократить объёмы Reverse Repo, чтобы деньги оставались у участников рынка.
2024: Объем средств в обратном РЕПО с ФРС опустился ниже $100 млрд впервые с весны 2021 г
20 декабря 2024 объем средств в обратном РЕПО с ФРС опустился ниже $100 млрд впервые с весны 2021, что значительно ниже объема средств в обратном РЕПО годом ранее ($0.8 трлн на 26 декабря 2023 и более $1 трлн в конце 2023). На максимуме весной 2023 было $2.2-2.4 трлн.
История
2024: Хакеры взломали Федеральную резервную систему США, вынесли 33 Тбайт данных и требуют выкуп
В конце июня 2024 года стало известно о том, что киберпреступники взломали Федеральную резервную систему США (ФРС). За атакой стоит группировка вымогателей LockBit, утверждающая, что ей удалось похитить примерно 33 Тбайт конфиденциальных данных. За неразглашение этих сведений злоумышленники требуют выкуп.
Хакеры заявляют, что в их распоряжении оказался большой массив закрытой информации, включая «банковские тайны американцев». ФРС выполняет функции центрального банка и осуществляет централизованный контроль над коммерческой банковской системой США. В ФРС входят 12 федеральных резервных банков, расположенных в крупнейших городах страны: это Бостон, Нью-Йорк, Филадельфия, Ричмонд, Атланта, Даллас, Сент-Луис, Кливленд, Чикаго, Миннеаполис, Канзас-Сити и Сан-Франциско. Поэтому, как отмечается, киберинцидент «может нанести чрезвычайно серьезный ущерб».
| | Кибератака такого масштаба может сделать граждан уязвимыми для кражи личных данных, включая их номера социального страхования, банковские счета и другие персональные сведения, — говорится в сообщении DailyMail. | |
LockBit заявляет, что лицо, которое вело переговоры от имени ФРС, предложило выкуп в размере $50 тыс. Киберпреступники отказались от этой суммы, посчитав ее крайне незначительной с учетом масштаба утечки и ценности украденных данных.
| | 33 терабайта конфиденциальной информации, содержащей банковские тайны американцев. Вам лучше нанять другого переговорщика в течение 48 часов и уволить этого клинического идиота, который ценит банковскую тайну граждан США в 50 тысяч долларов, — заявляет LockBit. | |
Однако некоторые эксперты по вопросам безопасности сомневаются в утверждениях LockBit. Так, аналитик и исследователь Доминик Альвиери (Dominic Alvieri) говорит, что «нет никаких доказательств» того, что группировка взломала Федеральную резервную систему.[3]
2023
Российские пранкеры созвонились с главой ФРС Джеромом Пауэллом
Председатель ФРС США Джером Пауэлл в апреле 2023 г провел телефонный разговор с парой российских пранкеров, выдававших себя за президента Украины Владимира Зеленского.
По-видимому, думая, что он говорит с Зеленским, Пауэлл отвечает на вопросы на самые разные темы - от перспектив инфляции до российского центрального банка. Неясно, были ли кадры отредактированы.
Пауэлл пожаловался, что на его глазах нарушается "весь мировой порядок, который существовал столько лет", экономика США находится на грани рецессии, инфляция зашкаливает, а санкции против России провалились из-за "способной" Эльвиры Набиуллиной, которая "очень знающая и умная".
Глава ФРС Джером Пауэлл предрёк полную зависимость Украины от США, но на просьбу «Зеленского» подарить Украине печатный станок ответил отказом.
Возобновление своп-линий с другими ЦБ для борьбы с банковским кризисом
В марте 2013 г банковский кризис разрастается. ФРС в координации другими Центральными банками (ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии, ШНБ, и ЦБ Канады) в ночь на понедельник 20 марта 2023 г объявили о расширении предоставлении ликвидности через своп линии в попытках избежать кризиса ликвидности и дефицита долларов в системе.
Большинство внешних долгов так и остаются номинированными в долларах, поэтому любая напряженность на финансовых рынках приводит к росту спроса на основную валюту фондирования на траектории закрытия обязательств или формировании резервов – прежде всего доллар, далее евро, фунт, иена и швейцарский франк.
Своп линия - это обмен валютой между центральными банками. Например, ЕЦБ передает ФРС евро, а ФРС передает ЕЦБ доллары по фиксированному курсу с формированием своп-разницы в соответствии с процентными ставками в долларах и евро.
FIMA Repo Facility позволяет центральным банкам и другим международным валютным органам, имеющим счета в ФРС Нью-Йорка, заключать соглашения репо с ФРС. В этих транзакциях владельцы счетов FIMA временно обменивают свои казначейские облигации США, хранящиеся в Федеральном резерве, на доллары, которые затем могут быть предоставлены учреждениям в их юрисдикциях.
На протяжении современной истории это программа действовала трижды.
В момент острой фазы кризиса 2008-2009, когда накопленный и непогашенный объем своп линии со всеми Центральными банками составил 583 млрд в середине декабря 2008, а к началу февраля 2010 программа полностью обнулилась.
Второй эпизод был в разгар европейского банковского кризиса в период с декабря 2011 по январь 2013, где пик пришелся на февраль 2012 (108 млрд) и стремительное сокращение.
Третий эпизод работы своп линий произошел в разгар COVID-19 с 25 марта, пик был сформирован в начале июня 2020 (445 млрд) и вновь стремительное сокращение с практически полным обнулением к ноябрю 2020.
В этот раз программа заработала 20 марта, будет действовать, как минимум до конца апреля с ежедневными аукционами.
В итоге уже по итогам 22 марта, средства ФРС, предоставляющие иностранным ЦБ доступ к долларовому финансированию, были использованы на рекордную сумму в $60 млрд. Кто-то, где-то, нуждался в долларовом финансировании.
Полный набор банковского кризиса есть в наличии, писал Spydell Finance: банкротства банков, расширение спрэдов на денежных и кредитных рынках, рост страховки от рисков/дефолта, волатильность, неопределенность, рекордное кредитование банков со стороны ФРС, своп линии и переоценка ожиданий.
Возобновление программы экстренного кредитования банков после банкротства двух из них
12 марта 2023 г ФРС официально объявила, что спустя два дня после коллапса SVB (активы 200 млрд) рухнул еще один банк Signature Bank с активами в 110 млрд долл.
ФРС экстренно возобновила кредитные линии банкам. Дополнительное финансирование будет предоставлено путем создания новой Программы банковского финансирования - Bank Term Funding Program (BTFP), предлагающей кредиты сроком до одного года банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим соответствующим требованиям депозитарным учреждениям. Подробнее здесь.
2022
Запрет чиновникам ФРС торговать акциями, облигациями и криптовалютами
18 февраля 2022 г ФРС США утвердила правила, запрещающие своим чиновникам торговать акциями, облигациями, а также криптовалютами.
В дополнение к правилам, объявленным в октябре, Федеральный комитет по открытым рынкам объявил, что большинство ограничений вступят в силу 1 мая.
Правила будут распространяться на членов FOMC, президентов региональных банков и целый ряд других должностных лиц, включая штатных сотрудников, менеджеров по работе с облигациями и сотрудников ФРС, регулярно посещающих заседания совета директоров. Они также распространяются на супругов и несовершеннолетних детей.
Очередной функционер покидает ФРС из-за инсайдерской торговли
В январе 2022 г в ФРС прошда третья за несколько месяцев громкая отставка — до истечения полномочий ушёл Ричард Кларида. Он один из самых скандальных чиновников, который вызвал «дефицит доверия» к ФРС. Кларида скрыл переброску своих нескольких миллионов долларов из фонда облигаций в фонд акций за считанные дни до решения ФРС об экстренных мерах по поддержке финансового рынка. Чиновник заявил, что скрыл информацию о сделках из-за ошибки.
Кларида не первый высокопоставленный сотрудник ФРС, который вынужден уйти из-за сомнительной торговли. В сентябре 2021 г Эрик Розенгрен и Роберт Каплан, возглавлявшие два региональных отделения банка тоже ушли в отставку из-за своих инвестиций.
В октябре глава ФРС Джером Пауэлл объявил о новых правилах инвестирования для высокопоставленных сотрудников, введены запреты на сделки в определенные периоды.
2021: Выход из строя платежной системы ФРС на несколько часов
В конце февраля 2021 года служба электронных банковских переводов Федеральной резервной системы (ФРС) США на несколько часов вышла из строя. На сайте регулятора указано, что сбой был вызван «операционной ошибкой».
ФРС сообщила, что проблемы начались 24 февраля примерно в 11:00 по восточному времени. В течение порядка трех часов не работали практически все электронные службы Центробанка. Постепенно сотрудники ФРС начали восстанавливать работу сервисов, но многие из них продолжали оставаться недоступными, включая систему Fedwire Funds.
Среди пострадавших сервисов оказались система электронных банковских переводов и центр обмена информации, который соединяет депозитарные и связанные с ними учреждения для выплаты задолженностей и кредитов. Сбои произошли в системе перевода денежных средств и финансовых активов между банками, предприятиями и государственными учреждениями. Кроме того, затронуты были системы, которые обрабатывают платежные ведомости, пособия по соцобеспечению, возврат налогов, корпоративные платежи.
ФРС восстановила работу сервисов в считанные часы, но предупредила, что ошибка «повлияет на сроки проведения оплаты». Кроме того, известно, что сотрудники Федерального резервного банка проводят расследование в связи с нарушением работы сервисов для предотвращения подобных сбоев в будущем. Регулятор пока не приводит оценку ущерба, который мог быть нанесен финансовой инфраструктуре страны, но речь идет о десятках миллионов транзакций, которые системы Центробанка обрабатывают ежедневно.
К концу февраля 2021 года ФРС включает в себя 12 федеральных резервных банков и еще более двух тысяч коммерческих банков. Ключевую роль в управлении Федеральной резервной системой играет государство.[4]
2020: ФРС США: «Мы можем печатать цифровой доллар»
По словам главы американской Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, США могут печатать деньги «в цифре». Подробнее здесь.
2016: Хищение $81 млн со счета ЦБ Бангладеш
В марте 2016 года стало известно о взломе ИТ-системы Федерального резервного банка Нью-Йорка (ФРБ; он входит в Федеральную резервную систему), в результате чего преступники смогли украсть около $100 млн, принадлежащих Центральному банку (ЦБ) Бангладеш. Последний и рассказал о краже, сообщает The New York Post.[5]
В бангладешском ЦБ заявили, что неизвестные хакеры получили доступ к счету, после чего отдали распоряжение о выводе средств, часть которых была позднее обнаружена на счетах трех филиппинских казино.
Руководство Федерального резервного банка Нью-Йорка опровергло информацию о взломе. Как заявила пресс-секретарь банка Андреа Прист (Andrea Priest), нет никаких доказательств взлома внутренних систем Федерального резерва США и осуществления неаутентифицированных транзакций, связанных со счетом правительства Бангладеш.
В ФРБ Нью-Йорка отметили, что распоряжение о переводе средств было подтверждено системой SWIFT в соответствии со стандартными протоколами. В SWIFT подчеркнули, что не обнаружили каких-либо признаков уязвимости своей системы.
К началу марта 2016 года общая сумма международных резервов Бангладеш составляла примерно $28 млрд. В Федеральном резервном банке Нью-Йорка в это время хранились средства примерно 250 зарубежных центробанков, правительств и других государственных учреждений.
Как уточняет агентство Reuters со ссылкой на официальных представителей бангладешского ЦБ, была взломана система этого учреждения, а не ФРБ, после чего хакеры отправили в Федеральный резервный банк около 30 запросов на перевод денег на счета различных организаций на Филиппинах и Шри-Ланке. Четыре из них оказались успешными: мошенникам удалось заполучить $81 млн, что стало одной из крупнейших известных банковских афер, отмечает издание.
При этом сумма ущерба могла оказаться в разы больше. Дело в том, что хакеры, пытаясь отправить очередной транш на счет некоммерческой организации Shalika Foundation, допустили орфографическую ошибку в ее названии — вместо слова «фонд» (англ. foundation) было написано fandation. В результате этого банк, через который проходил платеж, потребовал от Центробанка Бангладеш разъяснения, и регулятор смог заблокировать сделку.[6]
Отмечается, что общий объем транзакций, которые пытались провести хакеры, составляет $850-870 млн.
В марте 2016 года стало известно, что глава Центробанка Бангладеш Атиур Рахман ушел в отставку после кибератаки на финансовое учреждение. По уточненным данным в феврале 2016 г. преступники взломали электронную систему ЦБ и украли с его счетов $81 млн, сообщал Reuters.
Как сообщило руководство бангладешского ЦБ, деньги, переведенные в Шри-Ланку, удалось вернуть, и сейчас ведутся переговоры с властями Филиппин по поводу возвращения основной части украденных средств. Как развивались события далее см. в статье Центральный банк Бангладеш.
Примечания
- ↑ US Fed records largest-ever operating loss in 2023
- ↑ ФРС США заработала в 2011 году вдвое больше Apple
- ↑ Russian-linked cyber gang claims hack on US Federal Reserve
- ↑ US central bank payment system down for 'hours'
- ↑ Bangladesh bank says hackers stole $100M from its New York Fed account
- ↑ How a hacker's typo helped stop a billion dollar bank heist
