Факторинг (рынок России)

2024: Альфа-банк создал факторинговую "дочку"

В сентябре 2024 года Альфа-банк зарегистрировал дочернюю компанию для предоставления факторинговых услуг - ООО «Альфа-факторинг». Уставный капитал нового юрлица составляет 10 млн рублей, генеральным директором компании назначен Леонид Култыгин, ранее занимавший пост руководителя дирекции факторинга Альфа-банка. Подробнее здесь.

2023: Рост рынка факторинга на 57% до 2,26 трлн рублей

По итогам 2023 года портфель рынка факторинга в России достиг 2,26 трлн рублей. Это на 57%, или примерно 822 млрд рублей, больше по сравнению с предыдущим годом, когда показатель равнялся 1,43 трлн рублей. Доля сделок без права регресса составила 84,7%. Такие показатели приводятся в обзоре Ассоциации факторинговых компаний (АФК), опубликованном в середине февраля 2024 года.

В отчете сказано, что в 2023 году объем выплаченного финансирования составил 7,73 трлн рублей — это на треть (1,9 трлн рублей) больше по отношению к 2022-му (5,81 трлн рублей). В структуре выплаченного финансирования в 2023 году доля сделок без регресса составила 81,4%.

Без мало 15 тыс. компаний-клиентов использовали факторинг в течение 2023 года: по данному показателю зафиксирован рост на 20% в годовом исчислении. Участники рынка приняли на обслуживание 5,7 тыс. новых клиентов. По состоянию на 1 января 2024 года факторы аккумулировали задолженность 12,6 тыс. дебиторов, в том числе 3654 дебитора приняты с начала 2023-го. Число дебиторов год к году выросло на 5%.

Примерно 14,8 млн поставок передано на факторинг в течение 2023 года, что на 19% больше по сравнению с 2022-м. Средняя сумма профинансированной поставки по итогам 2023 года составила около 524 тыс. рублей, показав рост на 12%. За год факторы получили около 167 млрд рублей вознаграждения за оказанные услуги.Обзор российского рынка банковской цифровизации: импортозамещение, искусственный интеллект и собственные экосистемы 6.8 т

В сегменте малого и среднего предпринимательства факторинговый портфель к концу 2023-го превысил 166 млрд рублей (плюс 28% год к году). При этом около 9,9 тыс. клиентов в данном сегменте получили примерно 725 млрд рублей факторингового финансирования.

В 2023 году по продуктам финансирования цепочек поставок (SCF) выплачено около 1,5 трлн рублей, что на 39% больше, чем в 2022 году. Непогашенные активы по сделкам SCF к концу 2023-го составили 642 млрд рублей, увеличившись за год на 70%. В совокупном портфеле рынка доля SCF составила 29%, в совокупном выплаченном финансировании — 19%.^[1]

2021: Российский рынок факторинга вырос на 45%, до 84,95 млрд рублей

Российский рынок факторинга за 2021 год прибавил в объеме 45% и достиг 84,95 млрд рублей (доходы факторов). Об этом свидетельствуют данные Ассоциации факторинговых компаний (АФК), которые были опубликованы в феврале 2022 года.

Как пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на статистику АФК, в 2021 году объем выплаченного финансирования на рынке составил 5,8 трлн рублей, что на 50% превосходит показатель годичной давности. Большая часть финансирования (79%) предоставлялась без права регресса к клиентам, число которых за год увеличилось на 17% до 11 тыс. компаний. Число дебиторов составило 10,5 тыс. компаний (рост за год на 4%). Средний размер профинансированной поставки достиг 446 тыс. рублей (+30% к предыдущему году), общее число переданных на факторинг поставок в 2021 году превысило 13 млн единиц (+15%).

Российский рынок факторинга вырос на 45%, до 84,95 млрд рублей

Лидер рынка — группа ВТБ - в 2021 году увеличила факторинговые доходы на 35%, до 36,2 млрд рублей. Доходы «Сберфакторинга» выросли в 1,6 раза, до 16,4 млрд рублей, Альфа-банка — в 1,4 раза, до 11,1 млрд рублей. Группа ПСБ также стала одним из самых динамичных игроков, увеличив за год доходы от факторинговых операций на 62%.

В отраслевой диверсификации кредитного риска на 1 января 2022 года до 22% выросла доля добывающего сектора (269 млрд рублей, +55% год-к-году), до 26% - доля оптовой торговли (315 млрд рублей) с доминированием секторов бытовой техники и электроники (88,3 млрд рублей, +31% год-к-году) и непродовольственных товаров (54,3 млрд рублей, +39%), утратили динамику секторы производства машин и оборудования (102 млрд рублей, -3%) и химического и нефтехимического производства (92 млрд рублей, 0% роста). Клиентская база респондентов сосредоточена в секторах торговли продуктами питания (1044 компании) и непродовольственными товарами (768), а также в пищевой промышленности (527) и строительстве (444).^[2]

2018: Данные Эксперт РА

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подвело предварительные итоги анкетирования российских Факторов по итогам 2018 года. По оценкам агентства, совокупный объем предоставленного Факторами финансирования показал прирост на 42% по сравнению 2017 годом и достиг порядка 2,6 трлн руб., что во многом обусловлено динамичным ростом как традиционно лидирующих крупнейших игроков (ООО ВТБ Факторинг, АО «АЛЬФА-БАНК», ООО «ГПБ - факторинг», ООО «РБ Факторинг»), так и относительно новых участников рынка (АО «Райффайзенбанк» и ООО «Сбербанк Факторинг») (см. таблицу).

Анкеты агентству предоставили 25 Факторов. Совокупный портфель участников анкетирования по состоянию на 01.01.2019 превысил 580 млрд руб. Суммарно на компании, предоставившие данные, приходится 2 530 млрд руб. выплаченного финансирования, что охватывает порядка 96% рынка.

2017: Прогноз

Согласно базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), в 2017 году факторинговый оборот увеличится на 7% в результате масштабных сделок в реальном секторе и роста проникновения факторинга в торговый сегмент за счет распространения EDI-технологий. Вместе с тем ожидаемое в 2017 году открытие системного доступа факторинга к сегменту госзаказа значительно повлияет на объемы рынка не ранее 2018 года^[3].

Ключевым вызовом для участников рынка факторинга в 2016 году стало ужесточение ценовой конкуренции. Причинами роста конкурентной борьбы стали сокращение числа качественных клиентов из привычных для факторинга отраслей, а также появление новых игроков на рынке. При этом, с одной стороны, усиление конкуренции стимулирует рост технологичности сделок. Яркий пример — реализация пилотного проекта сделки с использованием технологии блокчейн в начале 2017 года. А с другой стороны, усиление конкуренции оказывает давление на маржинальность сделок факторов.

В частности, за 2016 год у половины респондентов, формирующих более трети оборота рынка и предоставивших соответствующие данные, наблюдалось снижение вознаграждения в среднем на 3–5% при одновременном росте оборота на 15%.

По базовому прогнозу RAEX (Эксперт РА), рост рынка факторинга в 2017 году составит около 7%. Данный прогноз подразумевает официальную инфляцию на уровне 5–6%, что обусловит снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 8,5–9%. Среднегодовая цена на нефть марки Brent составит около $50 за баррель, а объемы рынка — порядка 2,2 трлн рублей. Позитивный сценарий базируется на предпосылках роста цен на нефть (среднегодовой уровень — $60) и сокращения инфляции до 4%, что позволит ЦБ РФ в течение года понизить ключевую ставку на 2–3 п. п., до 7–8%. В результате лидеры рынка, благодаря более дешевому фондированию, смогут предложить клиентам еще более привлекательные условия. Рост рынка факторинга в таких обстоятельствах составит около 14%, а совокупный объем уступленных денежных требований достигнет порядка 2,4 трлн рублей.

Драйвером рынка в 2018 году может выступить факторинг в сегменте госзаказа, ранее практически недоступный из-за особенностей законодательства. «В 2017 году ожидается снятие этих ограничений, а позитивный эффект для рынка факторинга мы увидим, скорее всего, уже в 2018 году»,— говорят аналитики «Эксперт РА». Активизация работы в этом сегменте, по их мнению, приведет к новой волне замещения кредитования факторингом. Потенциально открытие такой факторабельной ниши может привести к выходу на рынок новых игроков, что еще больше усилит конкуренцию и обострит проблему удержания маржинальности. Поэтому к концу 2018 года в условиях сохранения ценового демпинга наиболее вероятно снижение интереса к факторинговому бизнесу в пользу вложений в низкорисковые инструменты, что может сдержать развитие факторинга.

Исторически сделки факторинга в сегменте госзаказа являлись практически недоступными из-за отсутствия регламентированных правил в нормативных актах, по которым компания — исполнитель госзаказа могла бы переуступить дебиторскую задолженность госоргана. Более того, согласно закону «О госзакупках», смена поставщика по госконтрактам не допускается, что фактически означает запрет на факторинг в сфере госзаказа. Еще в 2013 году факторинговое сообщество активно продвигало снятие данных ограничений, однако тогда инициативы по внесению соответствующих изменений в законодательство не были поддержаны. Даже несмотря на отдельные судебные прецеденты по данной проблеме в пользу факторинговых компаний, публичная позиция Министерства финансов РФ оставалась отрицательной.

Вновь к вопросу о закреплении доступа факторинга к госзаказу правительство совместно с факторинговым сообществом вернулись в 2016 году, когда стало понятно, что антикризисный план, предусматривающий расширение доступа МСБ к кредитным ресурсам и госзакупкам, выполнить не удается. Основной причиной, сдерживающей работу МСБ с госзаказчиками, являются ограниченные возможности использования рыночных механизмов финансирования кассовых разрывов. Существенным инструментом финансовой поддержки МСБ как раз и может стать доступ факторинговых компаний к госзаказу. В этой связи факторинговое сообщество совместно с предпринимателями инициировали соответствующие поправки в нормативно-правовые акты, которые получили одобрение у ряда министерств и, вероятно, будут рассмотрены Госдумой в мае 2017 года. Несмотря на то что отдельные сделки на рынке уже были реализованы, соответствующие изменения в нормативно-правовых актах, по оценкам «Эксперт РА», позволят резко повысить распространенность факторинга для МСБ относительно других финансовых инструментов (в особенности кредитования) с 2018 года.

Вместе с этим активизация работы в сегменте госзаказа таит в себе и риски, связанные со специфичностью прогнозирования поступающих факторам денежных средств из бюджетов. Кроме того, потенциально открытие новой факторабельной ниши может привести к выходу на рынок еще большего числа игроков, что существенно усилит конкуренцию.

Как следствие, к концу 2018 года ключевым вызовом для рынка наряду с конкурентной борьбой останется проблема удержания маржинальности. В условиях сохранения ценового демпинга наиболее вероятно снижение интереса к факторинговому бизнесу в пользу вложений в низкорисковые инструменты, что может сдержать развитие рынка.

2016: Оборот факторинга 2 трлн 79 млрд рублей

В 2016 году оборот российского факторинга вырос на 13 % по сравнению с 2015-м и составил 2 трлн 79 млрд рублей. Объем выплаченного финансирования увеличился почти на 10 % до 1,5 трлн рублей, совокупный факторинговый портфель на 31 декабря 2016-го оказался больше на 5 млрд рублей по сравнению с 2015 годом, а его средняя оборачиваемость снизилась с 68 до 65 дней.

По данным Ассоциации факторинговых компаний оборот по факторингу в первом полугодии 2016 года увеличился на 8 процентов и составил 695 миллиардов рублей. На 1 июля 2016 года факторинговый портфель Альфа-Банка достиг 22,4 миллиардов рублей (+62% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года), а оборот за первые шесть месяцев года — 106,8 миллиардов рублей (+69%).

RAEX (Эксперт РА), по данным анкет факторов: В 2016 году годовой объем денежных требований, уступленных факторам, вновь превысил 2 трлн рублей

Совокупный объем денежных требований, уступленных факторам за 2016 год, составил порядка 2,1 трлн рублей, прибавив 13% к результату 2015 года. Однако с учетом инфляционной составляющей в реальном выражении сокращение рынка относительно результата 2014 года достигло порядка 10–15%, а доля факторинга в ВВП за два года снизилась с 2,6% до 2,3%. Номинальному росту рынка во многом способствовало восстановление сделок в производственном секторе у крупных факторов, а также оживление конечного спроса в сегменте торговли непродовольственными товарами. Хотя основной прирост проблемных активов факторов пришелся на 2015 год, часть значимых игроков рынка факторинга и в 2016 году столкнулась с ухудшением платежной дисциплины ряда компаний, занятых в сферах энергетики, ювелирного бизнеса, торговли электроникой.

В исследовании по итогам 2016 года принял участие 21 фактор, совокупный оборот которых, по мнению «Эксперт РА», составляет около 85% общего объема факторингового рынка.

Динамика показателей большинства участников исследования отражает восстановительный рост бизнеса после просадки в 2015 году. Лишь четыре из 22 факторов, предоставивших данные агентству, продемонстрировали отрицательную динамику объемов бизнеса. Среди них — Промсвязьбанк, Группа ГПБ, банк «ФК Открытие» и Московский кредитный банк. Околонулевые темпы прироста бизнеса показал лидер рынка «ВТБ факторинг», объем уступленных денежных требований которого сократился за 2016 год на 0,9%.

Состав тройки ведущих игроков на российском рынке факторинга по итогам 2016 года — «ВТБ факторинг», Промсвязьбанк и Альфа-банк — и их доля в общем объеме уступленных денежных требований (около 50%) остались неизменными по сравнению с прошлым годом. Вместе с тем в результате отрицательной динамики объемов бизнеса банка «ФК Открытие» и активизации деятельности «Сбербанк факторинга» в 2016 году произошло изменение расстановки сил на рынке среди остальных участников из топ-5: Группа ГПБ поднялась с пятой на четвертую строчку рэнкинга по объему уступленных денежных требований, «Сбербанк факторинг» занял пятое место, подвинув банк «ФК Открытие» на шестую позицию рэнкинга.

За 2016 год структура факторингового рынка по объему бизнеса клиентов не претерпела существенных изменений по сравнению с результатами 2015-го: сделки с крупными компаниями по-прежнему превалируют над сделками в сегменте МСБ. При этом, по данным анкетирования факторов, доля сделок с представителями МСБ выросла за 2016 год на 7 п. п., до 28%. Наблюдаемая волатильность может быть обоснована снижением информационной прозрачности ряда крупных участников рынка: в 2016 году сведения о распределении сделок по клиентским сегментам были предоставлены факторами, на которых приходилось около 43% совокупного оборота рынка. В 2015 году охват был около 67% оборота.

2015: Оборот 18 участников АФК составил 1,85 трлн рублей

Совокупный оборот 18 участников АФК, предоставивших данные, составил 1 трлн. 845 млрд (1,85 трлн. руб.), что на 10% ниже показателя 2014 года, совокупный портфель на 31 декабря 2015 года достиг 260 млрд. рублей (предварительные данные). С учетом оценки показателей организаций, не раскрывших данные, оборот участников АФК в 2015 году 1 трлн 527 млрд. рублей, совокупный портфель 287 млрд. рублей.

Динамика рынка впервые за последние шесть лет оказалась в отрицательных значениях «год-к-году». В совокупном обороте рынка учтены показатели Факторов, отказавшихся от раскрытия данных по итогам года – это 29 Факторов, чей оборот оценивается в 112 млрд. рублей.

Объем выплаченного финансирования составил 1,4 трлн. рублей (-15% за год), совокупный факторинговый портфель на 31.12.2015 уменьшился на 2 процентных пункта (- 5 млрд. рублей) по сравнению с 31.12.2014 и составил 304 млрд. рублей.

Факторингом воспользовались 5,4 тысячи компаний (-40%) при расчетах с 14,3 тысячами (-36%) покупателей-дебиторов, число уступленных поставок снизилось на 18% - до 7,5 млн., однако доход Факторов по итогам 2015 года превысил 36 млрд. рублей за счет повышения стоимости предоставленного финансирования, доля профинансированных поставок за год не изменилась и составила 79%, оборачиваемость по портфелю за год снизилась с 73 до 68 дней.

Наибольшие доли в обороте рынка занимают ВТБ Факторинг (24%), Промсвязьбанк (19%), Альфа-банк (9%), Банк «ФК Открытие» (8%), ГПБ-факторинг (7%).

На региональных рынках по объему операций в Москве, Санкт-Петербурге, Приволжском, Южном ФО и Дальневосточном федеральных округах лидирует ВТБ Факторинг, в Центральном, Северо-Западном, Сибирском и Северо-Кавказском федеральных округах – Промсвязьбанк, в Уральском федеральном округе – ГПБ-факторинг.

В сборе предварительных данных приняли участие Факторы, не входящие в АФК: компании ГПБ факторинг, Капитал Факторинг, ФК Санкт-Петербург, ФЭК, Эконом-факторинг, а также банки – Сетелем-банк, СОЮЗ, Ситибанк, Кредит Европа Банк, ОТП Банк, Ижкомбанк. Их совокупный оборот за январь-декабрь 2015 года составил 286 млрд. рублей, совокупный портфель на 31.12.2015 – около 42 млрд. рублей.

Ниже представлены данные членов АФК о развитии их операций международного факторинга в 2015 году, до внесения изменений в валютное законодательство России.

2014

Оборот 32 участников АФК составил 2,1 трлн рублей

В феврале 2015 года Ассоциация факторинговых компаний (АФК)^[4] опубликовала статистические показатели деятельности российских Факторов в 2014 году. Согласно полученным данным и оценкам АФК, оборот российского факторинга составил 2 057 млрд. рублей (2,1 трлн. руб.), что на 8% выше, чем в 2013 году.

Темпы роста рынка снизились на 24 процентных пункта по сравнению с 2013 годом (32%), объем выплаченного финансирования составил 1,6 трлн. рублей (+2% за год), совокупный факторинговый портфель на 31.12.2014 уменьшился на 6 процентных пунктов (- 20 млрд. рублей) по сравнению с 31.12.2013 и составил 309 млрд. рублей.

Факторингом воспользовались 9 тысяч компаний при расчетах с 22 тысячами покупателей-дебиторов, число уступленных поставок выросло до 9 млн., доход Факторов по итогам 2014 года превысил 30 млрд. рублей, доля профинансированных поставок снизалась до 79%, оборачиваемость по портфелю выросла до 73 дней.

В исследовании обработано 32 заполненные анкеты, а также анонимные данные об обороте 14 организаций, предоставляющих факторинговые услуги в России.

Статистические итоги развития российского факторинга в 2014 году:

• объем уступленных требований – 2,1 трлн. руб. (+8% за год)
• объем выплаченного финансирования – 1,6 трлн. руб.(+2%)
• совокупный портфель - 309 млрд. руб. (- 6%)
• количество клиентов – 9 026 фирм (+5%)
• количество дебиторов – 22 188 фирм (-4%)
• количество поставок – 9 млн. счетов-фактур (+18%)
• объем собранных комиссий – 30 млрд. руб. (+26%)

Наибольшие доли в обороте рынка занимают ВТБ Факторинг (21,2%), Промсвязьбанк (20,8%), Альфа-банк (10%), Банк «Петрокоммерц» (6%), РБ Факторинг (4%).

На региональных рынках по объему операций в Москве, Санкт-Петербурге, Приволжском, Сибирском и Дальневосточном федеральных округах лидирует ВТБ Факторинг, в Центральном, Северо-Западном и Северо-Кавказском федеральных округах – Промсвязьбанк, в Уральском федеральном округе – ГПБ-факторинг/Газпромбанк, в Южном федеральном округе - Банк «Петрокоммерц».

Согласно консенсус-прогнозу Факторов, в 2015 году рост рынка впервые с 2009 года сменится падением на 17% по сравнению с предыдущим годом - до 1,7 трлн. рублей:

Консенсус-прогноз развития факторинга в 2015 году: оборот 1,7 трлн. рублей, падение на 17%.

Оборот российского факторинга в сегменте МСБ 401 млрд. рублей

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) при поддержке ОАО «МСП Банк» провела весной 2015 года очередной сбор статистических показателей деятельности российских Факторов в сегменте малого и среднего бизнеса (МСБ) по итогам 2014 года. Согласно полученным данным анкет, оборот российского факторинга в сегменте МСБ в 2014 году составил около 401 млрд. рублей.

В 2014 г. оборот российского факторинга в сегменте МСБ увеличился на 99,8 млрд. рублей по сравнению с 2013 годом, что соответствует росту на 33% - вчетверо больше, чем по рынку в целом (+8%, до 2,06 трлн. рублей). Совокупный факторинговый портфель, сформированный клиентами сегмента МСБ, на 31.12.2014 составил 67 872 млн. рублей, увеличившись по сравнению с 31.12.2013 на 32%.

В 2014 году услугами факторинга воспользовались свыше 5200 малых и средних компаний и индивидуальных предпринимателей, что составляет 58% от совокупной клиентской базы рынка факторинга (9 тыс. компаний).

В то время как оборот рынка в целом, согласно консенсус-прогнозу Факторов, в 2015 году снизится на 17% до 1,7 трлн. рублей, в сегменте МСБ Факторы, напротив, ожидают рост в среднем на 12% до 450 млрд. рублей по итогам 2015 года. Прогноз роста портфеля на 31.12.2014 - плюс 9%, до 74 млрд. рублей.

2013: Оборот 14 участников АФК составил 1,4 трлн рублей

Совокупный оборот 14 участников АФК (Без учета данных Банка «Возрождение» (ОАО), ООО «ФакторРус» и ОАО «Белинвестбанк»), предоставивших данные, составил 1 трлн. 477 млрд. рублей, совокупный портфель на 01 января 2014 года достиг 251 млрд. рублей.

В 4 квартале 2013 года оборот участников АФК увеличился на 491 млрд. рублей, рост составил 50%. Совокупный портфель по сравнению с 01 октября 2013 года вырос на 26%.

По сравнению с итогами 2012 года, рост совокупного оборота участников АФК составил 121%, совокупный портфель вырос на 176%. За прошедшие двенадцать месяцев к АФК присоединились пять новых участников – ОАО «Белинвестбанк», ВТБ Факторинг, ОАО «Альфа-Банк», компании «Лайф Факторинг» и «ОФК-Менеджмент».

АФК продолжает сбор статистической информации о развитии рынка факторинга в России по итогам 2013 года в целом. Подробные результаты будут представлены в феврале текущего года. По результатам 9 месяцев 2013 года, участники АФК формировали 84% оборота российского рынка факторинга. Данные участников АФК за 2013 год позволяют предположить, что при сохранении данной пропорции, совокупный оборот всего рынка по итогам года может составить не более 1,8 трлн. рублей, что соответствует 25-процентному росту рынка в 2013 году.

Примечания